морской экспорт

Новые санкции США против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа пока почти не повлияли на объемы морского экспорта российской нефти. По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), в октябре поставки снизились всего на 1,2% месяц к месяцу и составили 470 тыс. тонн в сутки. Основные направления — Китай (34%), Индия (29%), Турция (14%), Египет и Сирия (17%). На поставки с неизвестным пунктом назначения пришлось 5%.

В Китай морские отгрузки уменьшились на 7,5%, до 159 тыс. тонн в сутки, причем около 98% составила нефть марки ESPO. При этом экспорт в Индию вырос на 6,9%, до 138 тыс. тонн, а в Турцию — на 8%, до 67 тыс. тонн в сутки. Турецкие покупатели уже начали искать альтернативных поставщиков из-за включения «Роснефти» и ЛУКОЙЛа в SDN List.

Главным эффектом санкций стало расширение дисконтов. ESPO в порту Козьмино за неделю подешевел еще на $2, увеличив скидку до $6,5 за баррель. После введения санкций 22 октября дисконты на российскую нефть расширялись две недели подряд. Аналитики ждут увеличения дисконта Urals в ноябре с $13,2–13,3 до $15 за баррель, в том числе из-за необходимости привлекать третьих посредников для оформления сделок.

В сентябре 2025 года морские отгрузки российского угля снизились на 4% по сравнению с августом, до 15,7 млн тонн, однако экспорт через южные порты вырос на 9%, до 1,6 млн тонн. По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), рост связан с увеличением поставок в Турцию, где во втором полугодии усилилась промышленная активность. В целом морской экспорт угля в годовом выражении прибавил 28% из-за эффекта низкой базы 2024 года.

На фоне сокращения отгрузок через северо-западные (–9%, до 3 млн тонн) и дальневосточные (–5%, до 11,1 млн тонн) порты именно южное направление сохраняет динамику. По оценке экспертов, это объясняется как спросом Турции, так и транзитом казахстанского угля на европейские рынки. Основные направления южного экспорта — Турция и Индия. Турецкий рынок остается наиболее устойчивым благодаря выгодной логистике и гибким условиям поставок.

Однако, по данным NEFT Research, экспорт угля из Кузбасса через порт Тамань при текущей себестоимости добычи (2,6–2,8 тыс. руб. за тонну) остается убыточным: рентабельность поставок составляет около минус 1 тыс. руб. на тонну. Несмотря на это, экспортеры продолжают отгрузки, рассчитывая на улучшение ценовой конъюнктуры и сохранение доли на внешних рынках.

Морские поставки нефтепродуктов из России в первой половине сентября снизились на 18% год к году и на 16% относительно среднего уровня июля. Причиной стали внеплановые ремонты на НПЗ, а также перебои в работе транспортной инфраструктуры. По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), экспорт составил 3,3 млн тонн.

Снижение особенно заметно в период 11–15 сентября после атаки беспилотников на порт Приморск, откуда отгружаются значительные объёмы дизельного топлива. В результате пожара на насосной станции и одном из судов поставки были временно сокращены, сообщил губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко.

Сокращение экспорта напрямую повлияло на фрахтовый рынок. Стоимость перевозки светлых нефтепродуктов в период 8–14 сентября снизилась на 3,3–4,7%, а темных — на 3,3–5,2%. В целом ставки падают шестую неделю подряд: с середины августа они сократились на 18–20%. По оценке ЦЦИ, причина в уменьшении экспортной базы: ремонты на НПЗ и повреждения инфраструктуры сократили выпуск продукции.

В июне 2025 года морской экспорт российского дизельного топлива сократился на 14% по сравнению с маем — до 3,4 млн тонн, сообщается в отчёте Центра ценовых индексов (ЦЦИ). При этом год к году отгрузки выросли на 21%. Снижение связано с сезонными ремонтами на ключевых НПЗ — Ачинском, Сызранском, Антипинском, а также на заводах ТАИФ и «Киришинефтеоргсинтез», а также с ужесточением контроля за санкциями со стороны Турции.

Под давлением ЕС Турция сократила закупки российского дизеля на 24%, что заставило экспортеров перенаправить часть поставок в Марокко и Сингапур — объёмы там выросли на 16% и 100% соответственно.

Железнодорожный экспорт дизеля, напротив, вырос на 10%, до 309 тыс. тонн, главным образом за счёт увеличения поставок в Таджикистан (+52%) и Казахстан (+17%). Рост в этих странах связан с оживлением строительства и спроса, отмечают аналитики.

Важный фактор — возобновление работы мурманского порта Витино, ключевого канала для экспорта арктического дизеля, не подпадающего под западные санкции.

В июне 2025 года морской экспорт коксующегося угля из России снизился до 2,23 млн тонн — это на 23% меньше, чем в мае, и на 35% меньше, чем в июне 2024 года. Показатель стал минимальным с сентября прошлого года, свидетельствуют данные Kpler. Особенно резко просел экспорт из южных портов: он отсутствует второй месяц подряд.

Причина — спад в мировой металлургии. Производство стали в мае сократилось на 3,8% год к году: в Китае — на 6,9%, в России — также на 6,9%, в Германии — на 6,4%. Снижение производства тянет вниз спрос на металлургическое сырьё, включая уголь.

По оценкам аналитиков, при текущих ценах более 20% производителей коксующегося угля работают в убыток. Особенно уязвим экспорт не из Дальнего Востока. Южные направления (Турция, Индия) просели из-за сокращения производства и сезонных факторов. Индия уже обеспечена углём, а Китай может увеличить импорт из Монголии, что усилит давление на российских поставщиков.

Мировые цены упали до $104–175 за тонну, а российские — до $113–188,8. За первое полугодие котировки снизились на 12–19%. Даже несмотря на высокое качество российского угля, большинство поставщиков полутвердых и полумягких марок работают на грани рентабельности.

В июне 2025 года морской экспорт российской нефти снизился на 6,5% по сравнению с маем — до 3,43 млн баррелей в сутки (б/с), что стало минимальным показателем за последние четыре месяца, сообщили аналитики S&P Global Commodities at Sea (CAS). Несмотря на это, показатель остается близким к среднему уровню поставок с начала года. В мае объемы достигали семимесячного максимума — 3,67 млн б/с.

Снижение объясняется сокращением поставок в ключевые страны-покупатели — Китай и Индию. Поставки нефти в Китай упали на 15%, до 977 тыс. б/с, в том числе сорт ВСТО из порта Козьмино снизился на 3,7%, до 728 тыс. б/с. Причина — плановое техническое обслуживание независимых НПЗ в Китае в июне-июле, а также стремление переработчика Dalian West Pacific Petrochemical Corp. увеличить закупки нефти по трубопроводу, что дешевле морских перевозок.

Поставки в Индию упали примерно на 1,2%, до 1,66 млн б/с. Аналитики отмечают, что Индия стремится диверсифицировать источники и увеличивать закупки американской нефти, снижая торговый дефицит с США.

В июне 2025 года Россия резко увеличила морской экспорт автомобильного бензина — до 432 тыс. тонн, что в 3,3 раза превышает майские показатели и на 61% больше, чем годом ранее, сообщает Центр ценовых индексов (ЦЦИ). Основные объемы ушли в Египет (130 тыс. тонн) и Турцию (129 тыс. тонн), что обусловило рост фрахта по маршруту Черное море—Турция на 8%.

Аналитики объясняют всплеск временными факторами: ремонтом НПЗ и ростом запасов в мае. Экспортное окно использовано краткосрочно, и в июле—августе роста поставок не ожидается. При этом 90% бензина остается на внутреннем рынке, где летом традиционно наблюдается пик спроса.

Одновременно растут оптовые цены на внутреннем рынке: котировки АИ-95 и АИ-92 с конца июня прибавили 6,7% и 4,6% соответственно. Но розничные цены остаются стабильными из-за контроля ФАС, что привело к отрицательной марже у независимых АЗС. Участники рынка предупреждают о возможном росте цен на заправках.

Власти пока сохраняют экспортные ограничения: вывоз бензина разрешен только крупным производителям. Возможность полного запрета до конца октября обсуждается, но пока решение не принято.

По подсчетам Bloomberg, средний четырехнедельный объем морского экспорта российской нефти за неделю с 26 августа по 1 сентября снизился до 3,16 млн баррелей в сутки. Ежедневно объем экспорта сокращался на 90 тыс. баррелей.

За неделю до 1 сентября 29 танкеров экспортировали 21,7 млн баррелей. Ежедневные поставки сырой нефти из России по морю сократились на 250 тыс. баррелей — до 3,1 млн.

Поставки в Азию снизились до 2,96 млн баррелей в день (на 9% ниже среднего уровня апреля). В Китай в сутки поставлялось 1,19 млн баррелей, в Индию — 1,66 млн, в Турцию — 210 тыс.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6933679?from=doc_lk
Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-03/russia-s-oil-shipments-edge-down-to-the-lowest-in-a-month

В пятницу один из лидеров транспортного сектора — Совкомфлот, представил финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2024 года. В преддверии публикации отчета акции компании существенно теряли в цене, инвесторы опасались слабых результатов, а также отмены годовых дивидендов. Однако всё обошлось, а теперь давайте по порядку.

Ключевые показатели I квартала 2024 года:

🔵Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г)
🔵EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г)
🔵Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г)
🔵Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г)

В отчетном периоде компания показала падение по всем ключевым показателям год к году, однако важно учитывать один момент, выручка Совкомфлота номинирована в валюте. Таким образом, из-за курсовых разниц компания наоборот продемонстрировала рост по всем финансовым показателям в рублевом эквиваленте. Учитывая введение новых санкций со стороны недружественных стран можно сказать, что результаты вышли вполне неплохими. Флот компании обеспечен долгосрочными контрактами на высоком уровне, да и рыночная конъюнктура остается довольно благоприятной.

В марте текущего года российские нефтекомпании значительно увеличили морской экспорт нефти до 3,8 миллиона баррелей в сутки. Это связано с проблемами загрузки нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) из-за повреждений, нанесенных украинскими беспилотниками. Это рекордный показатель с мая 2023 года.

Аварии на установках НПЗ привели к перенаправлению потоков нефти на морской экспорт. В марте пострадали Нижегородский, Сызранский и Куйбышевский НПЗ. Кроме того, в конце марта произошла поломка на Астраханском НПЗ, а в начале апреля Орский НПЗ был вынужден остановить работу из-за наводнения.

В результате Россия вынуждена была увеличить экспорт нефти, чтобы компенсировать потери от аварий на НПЗ. Тем не менее, во втором квартале 2024 года РФ планирует снизить добычу нефти в соответствии с обязательствами перед ОПЕК+. В июне добыча нефти должна снизиться до 9 миллионов баррелей в сутки.

Эксперты предполагают, что сокращение добычи может составить около 350–400 тысяч баррелей в сутки, учитывая текущую ситуацию с нефтепереработкой и геополитические факторы. Сокращение добычи поможет России соблюсти свои обязательства перед ОПЕК+ и поддержать стабильность на мировых нефтяных рынках.